Eesti kinnisvaraarendaja Endover ostab 28. novembril tagasi 8,8 miljoni euro väärtuses 9%-intressimääraga võlakirju, mille tähtaeg oleks algselt olnud alles järgmisel aastal. Samaaegselt toimub järgmiste investeerimisvõimaluste ettevalmistamine. Ennaktempos tagastamine oli võimalik tänu Volta Galerii Loftide ehitus- ja müügiprotsesside heale kiirusele ja edule.
2024. aasta detsembris üle Baltikumi toimunud suunatud ja tagatud võlakirjaemissiooni läbiviijaks oli Evernord ning algselt oli tähtajaks planeeritud kaks aastat. Kokku emiteeriti Volta Galerii Loftide järgmise etapi ehitamise rahastamiseks 8 800 võlakirja nimiväärtusega 1 000 eurot, kogumahus 8,8 miljonit eurot. Võlakirjade intressimäär oli 9%, millele lisandus 3-kuu Euribor.
Endoveri finantsdirektori Tiina Malmi sõnul on elamukinnisvara arenduste rahastamisel tavapärane, et esmalt finantseeritakse projekteerimis- ja ehitustegevust riskitasemele vastavalt kõrgemat intressi omavate võlakirjade või sarnaste instrumentidega ning eelmüügi täitumisel minnakse soodsamatel tingimustel lepingusse pankadega. “Meie kogemus näitab, et võlakirjad on kinnisvaraarenduse finantseerimisinstrumendina asendamatud ja oodatud. Oluline on, et võlakirjad oleksid tagatud ja pakkumine läbipaistev. Emitent peab turgu tundma, projekti kindlakäeliselt juhtima ning projekt omakorda peab turunõudlusele vastama. Kui need tingimused on kaetud, võidavad sellest nii arendaja, investorid kui ka turg. Täname oma investoreid senise usalduse eest ja kohtume järgmistes ringides juba üsna pea,” märkis Malm.
Evernordi Eesti esindaja Annaliisa Vinnali sõnul oli Baltikumi-ülene koostöö Endoveriga suurepärane võimalus selgelt tagatud võlakirjadesse investeerimiseks. “Endoveri läbipaistev võlakirjapakkumine võeti investorite poolt väga hästi vastu. Nad on hea näide, kuidas võiksid ettevõtted kaasata investoreid kogu Baltikumi kapitaliturult,” ütles Vinnal.
Kõik Endoveri võlakirjad on tagatud 1. järgu hüpoteegiga. Investorite jaoks on seega projektide riskid selgelt piiritletud konkreetse arendusobjekti, mitte kapitali kaasava ettevõttega. Endoveri kõrghoonete arenduse Volta SKAI OÜ esimene emissioon tänavu septembris märgiti 2,2 korda üle, kui 100 000-eurose miinimum-investeeringuga pakkumises osales 112 investorit. Veel sel aastal kavatseb Volta SKAI OÜ emiteerida täiendavas mahus võlakirju ja esitada taotluse võlakirjade kauplemisele võtmiseks Nasdaq Tallinn alternatiivturul First North.
